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香港IPO今年要称王 罗兵咸估集资额较去年倍增

发布日期:2018-01-04  浏览次数:158

会计師事务所罗兵咸永道昨日预计,2018年香港将迎来150宗IPO(首次公开招股),重夺全球最大IPO市场宝座,集资总额2000亿至2500亿元,较去年全年1282亿元,最多升一倍。其中,主板上市约80宗,集资额1930亿至2430亿元;创业板上市约70宗,集资70亿元。

  多宗大型首次上市活动延迟至2018年,市场有望看到3隻「巨无霸」新股上市,每隻集资约400亿元。「同股不同权」架构将於下半年实施,届时市场会有首宗「同股不同权」IPO,能符合要求的企业市值都不低。另外,内地最近批准H股全流通试点,对本港资本市场有正面作用。

  地缘政治及经济不稳为风险

  150宗IPO之中,预计13隻会转板。去年创业板上市的公司,不少市值已符合新规要求,所以这些公司不会赶在新规限期前上市。而今年中国内地IPO市场将平稳适度發展,全年会有300至350宗IPO,集资金额1800亿至2000亿元人民幣。

  罗兵咸永道企业客户主管合伙人黄炜邦表示,环球地缘政治及经济存在不稳定性,包括英国「脱欧」进程及美国加息与缩表等因素,为金融市场帶来影响。

  林顺潮:能双赢或与马化腾合作

  至於个股方面,最近有三隻新股。由眼科医生林顺潮担任主席及行政总裁的希玛眼科(3309)於主板上市,發售1.97亿股,其中国际配售90%,香港發售10%,每股發售价介乎2.35元至2.9元,集资4.63亿至5.71亿元,上周五起至下周一招股,每手2000股,入场费5858元,独家保荐人为招商证券国际。

  希玛获腾讯(700)主席马化腾、思捷(330)主要股东邢李、赵勇旗下香港华丽以基础投资者身份认购。林顺潮指,只要能达到双赢,与马化腾有可能合作。

  另一隻新股骏溢环球金融控股(8350)共發售2亿股,当中2000万股在港公开發售,集资额约4960万元。招股价介乎每股0.375元至0.425元,每手8000股,入场费3434.26元,预计1月12日在创业板上市,同人融资为独家保荐人。主席兼行政总裁潘国华表示,集资所得将用来拓展业务,包括在深圳前海發展期货业务及培训人才,与当地期货公司合作吸纳客户。公司在2017上半年的收益大跌47%至1360.8万元,财务总监罗伟恒解释,是由於期货市场投资气氛不佳所致,下半年已明显改善。

  嚐.高美招股4404元入场

  另外,经营火锅店「牛气」、品越等6个品牌的嚐·高美(8371)發行1亿股,一成在香港公开發售,招股价介乎0.86元至1.09元,每手4000股,入场费4404元,拟本月15日创板上市,东兴证券为独家保荐人。

  光证:H股全流通 长远利港股

  【香港商报网讯】中证监早前公布「深化境外上市制度改革,开展H股全流通试点」的新闻稿,中证监新闻發言人表示,H股全流通在试点中有序推开,为港股市场發行制度重大的完善。

  光大证券發表报告指出,港股主板上市公司1821家,全部H股上市公司250家,其中152家尚未全流通,根据中证监文件,此次试点将以「成熟一家、推出一家」的方式有序推进,试点企业不超过三家,在总结评估本次试点情况的基础上,进一步研究推广「全流通」。

  有助提升资金配置改善估值

  光证指出,近年上市的内地央企均採用H股架构,多数H股流通比在30%以下,直接导致其在恒生系列指数、MSCI系列指数等重要指数中权重偏低,其市值、权重和其企业规模等严重不相称,相关公司也因此而出现明显的折价。对个体公司而言,H股全流通政策将非常积极的改善流通市值和企业规模不匹配这一问题,提升资金配置需求,改善估值水準。

  该行又表示,内资非流通股转挂港股市场,其过程更接近於限售股解禁,虽确有大股东获得更多流通股后减持的风险,但在全流通政策初期,试点公司及监管机构都将非常重视投资者对於全流通的反应,在股份减持上或持审慎克制态度。长期来看,H股全流通也将为H股上市公司提供更有利的融资格局,长远对繁荣港股市场有非常积极意义。

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