中国金融的深化与创新，令「银行自营─货币基金─同业存单─理财─委外─债券」投资链逐步形成，但金融机构的层层「加杠杆」，却加剧了金融系统风险的积淀。对此，中央高规格会议多次强调「防范化解系统性金融风险」，「一行三会」亦持续出台严监管政策。分析称，明年「防风险」、「去杠杆」的监管基调虽将延续，但金融领域监管料进一步趋严，且监管政策重点将从「急管理」转向「长效监管机制」的建设。
今年针对金融领域风险的防范力度不断增强，中央层面更多次强调「防范化解系统性金融风险」问题。中国人民大学经济研究所所长、中诚信国际首席经济学家毛振华预计，明年监管部门料续加快推进金融领域改革，引导金融回归「服务实体经济」的本质，促使资金「脱虚向实」。从金融改革方向看，监管层将引导「表外」金融配给，并依据风险实质促使「回表」，藉此促进风险的显性化；另一方面，加强宏观审慎管理，依据市场发展实际，强化实施「效果评估」及监管指标体系完善，由「系统性金融风险指针」向「结构性因素」倾斜。
转建长效监管机制
浦发银行总行战略发展部高级研究员宋艳伟提醒说，「防范化解重大风险」是2018年经济工作的「三大攻坚任务」之一，「明年监管政策重点将从『急管理』转向『长效监管机制的建设』。」需从「事前审批」向「事中、事后监管，从严处罚」转变，着重处置重点风险，防控资产泡沫，提高并改进监管能力；与此同时，还需继续简化行政审批，推进市场化改革，在风险可控、可测、可承受范围内鼓励适当的金融创新。
他预计，明年将有更多监管措施出台，金融监管框架的逆周期性、资本监管权重、市场参与者透明度、流动性风险防范等均将进一步加强；此外，监管机构还将引导商业银行在资本管理、业务风险隔离、金融市场风险、流动性风险等方面不断加强风险管理和内部控制。
交银金研中心高级研究员刘学智认为，明年金融监管领域「防风险」、「去杠杆」的基调不会改变，相关金融监管政策仍将陆续有来，监管力度会较今年更大；此外，明年落实资管业务新规、规范金融机构资管业务发展，将是金融业发展的一大新动向。明年金融监管的协调性和全面性料将提升，且「一行三会」等监管部门将不断提高对金融市场变化情况的预判性和调控能力。中国应透过严格金融监管，促进金融创新，从而使金融创新更好地服务于实体经济的发展，通过提升监管能力和水平，引导金融机构的新业务发展方向。
规避监管踩踏套利现象
宋艳伟指出，「明年中国将开启金融监管的新时代，其主要特征是综合监管、功能监管，及监管信息的共享。」他建议进一步完善功能监管，在保持机构监管的同时，进一步加大跨机构、跨行业、跨市场的功能性监管力度，强化「一行三会」金融监管部门的信息共享与协调，藉此构建无缝对接的跨行业宏观监管机制。
毛振华认为，未来要进一步加强金融监管协调性，处理好监管强化与风险释放的平衡，规避监管踩踏、监管真空、监管套利现象的发生。他说，加强监管主体间的协调，有益于避免因「地盘意识」引发的监管真空，从而遏制金融机构跨监管套利，且可规避因同步密集监管而可能带来的「监管踩踏」，「未来金融监管应从『机构监管』向『机构监管与行为监管并重』的方向转变」。